주식 투자 종목 고르는 비법 샌드타이거샤크 종목선정 10단계

주식 투자에 있어서 종목 선정은 매우 중요한 단계라고 할 수 있습니다. 탄탄하고 좋은 종목을 골라야 결국 좋은 수익이 돌아올 수 있습니다. 오늘 글에서는 지난번 소개해드린 '주식 공부 5일 완성'이라는 책에 제시된 샌드타이거샤크의 종목 분석 10단계에 대해 알려드리려고 합니다. 

 

 

1. 3년간 당기 순이익 확인하기

* 당기순이익: 1년간 회사의 순수익

첫 번째 단계는 기업의 3년간 당기순이익 확인을 통해 적자기업을 제외하는 것입니다. 이 단계에서 영업손실 및 당기순손실 회사는 과감하게 탈락시킵니다. 또한, 순이익과 순손실이 들쑥날쑥한 회사도 탈락시킵니다. 당기 순이익은 3년간의 추이를 확인할 것이며, 1년간은 분기단위로도 파악하면 좋습니다. 당기순이익과 함께 매출액과 영업이익 추이도 함께 확인하도록 합니다. 

 

2. 시가 총액 확인하기

* 시가총액: 주식 수 x 주가

초보 투자자는 주가에만 집중하려는 경향이 있어, 1주당 700원과, 7000원인 주식 중 700원 주식이 싸다고 생각합니다. 시가 총액은 주가와 주식 수를 곱한 것으로, 1주당 700원인 주식이 100주이고, 1주당 7,000원인 주식이 10주라면 두 회사의 시가총액은 동일하게 7만 원입니다. 따라서 주가만 보지 말고, 회사의 시가총액을 확인해야 합니다. 

 

3. 미래 PER 확인하기

* PER = 시가총액/ 당기순이익 

주가는 미래 회사가치를 선 반영하기 때문에, 미래 실적에 따른 미래 PER을 구해야 합니다. 투자가치가 높은 적정 PER은 10배 이하로, 이러한 저평가 기업을 선정해야 합니다. 미래 PER을 구하는 방법은 다음과 같습니다. 뉴스나 공시, 증권사 분석보고서에는 영업이익 추정치를 (E) 표시를 통해서 보여주는데, 이 추정치에 시가총액을 나누어 미래 PER을 구할 수 있습니다. 

 

4. 3년간 부채비율, 유보율, 당좌비율 확인하기

부채비율은 100% 이하, 당좌비율은 100% 이상, 유보율은 높을수록 좋습니다. 특히 당좌비율과 유보율이 높으면 무상증자 가능성이 있기 때문에 더욱 매력적인 종목이 될 수 있습니다.

 

5. 3년간 뉴스, 공시 확인하기

시가 총액이 작은 회사의 경우에는 뉴스가 적을 수 있기 때문에, 5년간의 뉴스를 통해 호재와 악재를 파악해야 합니다.  대표적인 호재뉴스에는 무상증자와 고배당이 있으며, 악재뉴스에는 유상증자와 최대주주 고점매도 등이 있습니다.

 

6. 3년간 시가배당률 확인하기

시가배당률은 은행 기준 금리인 2% 이상으로, 높을수록 좋습니다. 시가배당률은 네이버 공시화면에서 확인 가능하며, 배당과 함께 매출액과 영업이익, 당기순이익 증감 추이도 함께 확인하도록 합니다.

 

7. 지분율 확인

최대주주, 외국인, 기관투자자 지분 감소는 악재라고 할 수 있습니다. 이들의 지분은 늘어나는 것이 좋으며, 외국인과 기관투자자의 지분이 함께 증가하면 가장 좋다고 할 수 있습니다. 최대주주 지분은 너무 많아도 문제이고, 너무 적어도 경영권 분쟁으로 좋지 않기 때문에 대략 50% 정도가 적당합니다. 

 

8. 3년간 매출채권회전율, 재고자산 회전율 확인하기

이들은 3년간 변화 없이 일정하게 유지되어야 좋습니다. 만약 매출 채권 비중이 크고, 계속해서 매출채권이 증가한다면 과감하게 탈락시킵니다. 

 

9. PBR 확인하기

PBR은 1배 이하로, 가능하면 낮을수록 좋습니다. PBR 5배 이상의 기업은 조심하도록 합니다.

 

10. 자신만의 생각을 해보기

자신이 해당 종목을 매수하려는 이유와, 매수를 보류하려는 이유에 대해서 나열해 보도록 합니다. 종목에 있어서 특별함이 없다면 매수를 보류하도록 하고, 꼭 사야 한다는 확신이 든다면 적극적으로 매수하도록 합니다. 또한, 너무 저점매수만을 고집하지 않도록 합니다. 한 치 앞도 예측할 수 없는 것이 주식시장입니다. 주가는 자신이 떨어지라고 한다고 해서 떨어지는 것이 아닙니다. 저점만 바라보다가 주가가 오를 수도 있기 때문에,  어느 정도 매수 타이밍이 보일 때 매수하도록 합니다. 

 

이렇게 종목선정 10단계에 대해서 알려드렸습니다. 무작정 남의 말을 듣고 소중한 자신의 자본을 투입하기보다, 앞서 말씀드린 10단계를 통해 신중한 종목분석을 한다면, 성공적인 투자가 가능하리라 믿습니다. 저 또한 이와 같은 방법으로 저만의 투자종목을 발굴할 것입니다.